обращение из static функции к обычной переменной

[Stargazer]

Логично, что не будет.

А если так?

var a:A= new A();
a.update();

Ваш пример уже из другой оперы. В вашем примере вы можете объявить update как static и использовать его в своё удовольствие, если вам так удобно. Только я не понял (возможно, в силу своей неопытности на AS3), в чём была польза наследовать от Sprite.

Ключевое различие в том, что вы используете свою функцию не для того, чтобы работать со экземпляром класса A, а для того, чтобы работать со Sprite. Это разные вещи и об этом разговор не шёл.

Имеет ли смысл вот такая конструкция?

class A extends Sprite {
	static public function update(sp:A):Void {
	}
}
 
var a:A= new A();
A.update(a);