Проблема в том что при уходе мышки с объекта, мышка уходит и с самой флешки, и соответственно флешка от мыши событий уже не получает.
Вариант решения:
При наведении запускаем некую функцию выполняющуюся каждый кадр

Код AS3:
addEventListener(Event.ENTER_FRAME, checkEveryFrame);
В ней проверяем находится ли объект под Мышиным курсором? До тех пор пока ответ не будет отрицательным, это и будет Mouse Out, там не забываем убрать листнера

Код AS3:
removeEventListener(Event.ENTER_FRAME, checkEveryFrame);