Насколько я понял, проблема в том, чтобы не ждать, когда загрузятся все jpg'и, а грузить только те, которые используются в данном кадре.
Тогда можно сделать загрузку картинок через loadmovie (исключительно jpg), т.е. не встлять их непосредственно в сам flash-ролик, а в каждом кадре для каждой картинки (или как там организовано) прописывать loadMovie.
Вообще, в шаблонах MX есть образец фотогалереи - это если много фоток
