Подписать-то нужно обязательно, но раз файрбаг не видит трафика – то, скорее всего, его нет. Теперь осталось разобраться – почему
Подпишитесь хотя бы на следующие события лоадера: Event.OPEN, ProgressEvent.PROGRESS, SecurityErrorEvent.SECURITY_ERROR, IOErrorEvent.IO_ERROR и Event.COMPLETE. И посмотрите, какие из них приходят и в какой последовательности.
И да, забыл спросить: из-под Flash IDE работает? Только поставьте сначала CS3 или CS4)