onInit() должен быть методом класса, на экземпляр которого вы передаете ссылку в
mdm.Application.init(this,onInit) (первый параметр).
Наподобие:

Код:
package test{
import flash.display.*;
import mdm.*;
public class Main extends Sprite {
public function Main() {
mdm.Application.init( this, onInit );
}
public function onInit():void{
mdm.Dialogs.prompt("ok");
}
}
}