дело в том, что у ячеек дерева просто не хватает высоты, чтоб отобразить несколько строчек

Код AS1/AS2:
myTreeDP.onLoad = function() {
myTree.dataProvider = this.firstChild;
myTree.rowHeight=60;
};
к слову, о многострочных атрибутах:

Код AS1/AS2:
var xml:XML = new XML("<node label='первая строчка\nвторая строчка'/>");
trace( "label : " + xml.firstChild.attributes.label );