[Wolsh]

on (rollOver) это не АС. Т.е. даже не АС1, а на дворе уже АС3. Такими командами не пользуются начиная с этого века. Для Флэша это очень давно) Уже во Флэш МХ этого не было. Но новички (не обижайтесь) постоянно откапывают на каких-то свалках "исходники" десятилетней давности, из-за чего эти конструкции до сих пор вынужденно поддерживаются плеером. Код должен писаться либо в классе - отдельном файле *.as, либо в крайнем случае в одном кадре таймлайна, но никак не на клипе или кнопке. Это реально прошлый век!
Насчет загрузки - загрузите все нужные картинки сразу, сделайте их невидимыми и включайте видимость при наезде мышки, а при отводе - выключайте обратно.
В браузере на локале не работает потому что плеер пытается получить доступ к локальному файлу (Ваша xml) а это - нарушение безопасности, и ему не разрешают этого сделать. Необходимо залезть в настройки плеера (будет соединение с адоб.ком) и добавить директорию в разрешенные. Воспользуйтесь Поиском - здесь на сайте эта тема сто раз обсуждалась, поэтому собственно всем лень стопятый раз писать одно и то же. Удачи.