1. про ДОМ читаем тут:
http://il.php.net/manual/en/class.domdocument.php
С этим классом и нелатинскими символами есть определенный напряг, правда, очевидно сам класс написан в ИСО кодировке, изза чего он и конвертит все УТФ-8 строки, и никакие mb_[чего бы то ни было] не помогают...
Вышел из положения следующим образом:
сначала конвертил строку в
http://il.php.net/manual/en/book.simplexml.php SimpleXML с последующим импортом его в DOMDocument.
ЗЫ. А до 8-го августа осталось меньше недели =))) (в этот день официально заканчивается поддержка ПХП4

)