Если здесь

Код:
var nDisplayInterval:Number = setInterval(this, "displayLetter", 1);
опустить слово this, то получится вот что:
вот эта строчка

Код:
this.createTextField("tLetter" + nDepth, nDepth, nRandomX, nRandomY, 0, 0);
не будет работать, т.к. в этом случае слово this будет относиться к методу setInterval (), т.е. для компилятора строчка будет выглядеть как

Код:
setInterval.createTextField()
А т.к. у setInterval нет такого метода, то и появляется ошибка.