[etc]

Что-то мне подсказывает (не смотрел), что преобразовать в utf-8 надо сразу в базе. Это раз. А второе, что подсказывает — domXML работает с utf-8 нативно.
На php.net во всяком случае так и написано (libxml uses "UTF-8" internal encoding). Т.е. конвертировать надо данные в самой базе и обойтись без доп. преобразований.