Папка с приложением создана. называется "Snake".

Код:
// Подключение к серверу
var my_conn:NetConnection = new NetConnection();
my_conn.onStatus = function(info) {
trace("Level: " + info.level + newline + "Code: " + info.code);
}
connectionLight_mc.connect(my_conn);
my_conn.connect("rmtp:/Snake/myInstance");
// Подключение к серверу END
Еще как вариант пробовал:my_conn.connect("rmtp://localhost/Snake/myInstance");
P.S Делал я это по примеру из книжку "Web-программирование нового поколения на ActionScript 2.0." Джеффа Таппера