Очень просто: в теле функции происходит вызов ее же при определенном условии. Рекурсия -- основа основ программирования. Есть языки, в которых на рекурсии основано фактически все -- узкоспециализированные, но для ряда задач куда более мощные.
Судя по примеру ты создаешь игру "жизнь"
Суть ее в том, что от каждой клетки надо ходить по всем направлениям, проверяя состояние этих клеток. это достигается путем вызова функции "обойти все клетки вокруг" последовательно из текущей функции, пока не встретим границу поля или условие остановки (если честно, я уже плохо помню правила).
Тут надо быть осторожным: более 256 рекурсивных вызовов компилятор Action Script сделать не позволит.