[Antares]

"Отвечает за пароль" просто сравнение текста в текстовом поле с эталоном, но накладывать текстовые поля так, как это делается со словами в кроссворде -- бред. Поэтому можно сделать более гемморойно, зато будет работать:
[list=1][*]Сделать поле с квадратами для букв[*]В каждый квадрат -- Input-текстовое поле и центрировать его относительно квадрата[*]При вводе буквы проверять, не составилось ли слово, в которое данная буква входит (проверяем поля в столбце\строке)[/list=1]

Но это на самом деле неэффективный способ, просто первым пришедший в голову. Подумав, я уверен, можно придумать что-то проще и интереснее.