Если все зависло - проблема не в прелоадере, это видимо флэш переваривает 32Мб (загрузка локальная происходит сразу, мгновенно для флэша)...
Сам прелоадер написан правильно, если _root заменить на this и повесить этот код на мувик katalog.
А про помещение прелоадера в видео - неправильно, а если это будет jpg или flv файл?
