[Forest]

1. если это не для веба, то можно exec`ом запускать тот же винамп...
если для веба - набо импортнуть в swf и использовать его в объекте Sound

2. можно в свойствах публикации поставить галочку напротив exe, а можно открыть во flash-проигрывателе и выбрать там из меню - сделать exe.