[caseyryan]

Не надо там создавать новую, пустую матрицу, это бессмысленно.

var myBitmap:BitmapData = new BitmapData(puzyr.width, puzyr.height, false);
myBitmap.draw(puzyr);
//и дальше вообще матрица не нужна
graphics.beginBitmapFill(myBitmap, null, true);
graphics.drawCircle(mouseX, mouseY, 10);
graphics.endFill();