Поставил на свой комп монитор 4*3 с разрешением экрана 1280*1024 открыл в VisualStudio 2010 приложение, откомпилировал и оно заработало так как надо, полный экран без пустых полей.
Проверил на стороннем компе с таким-же по разрешению и пропорциям монитором - косяк никуда не делся.
Ситуация складывается таким образом что теперь я не смогу переделать приложение т.к. не смогу отследить момент вывода ошибки передачи изображения.