Нужно подписываться на событие до того как оно может возникнуть:
Код AS3:
var request:URLRequest = new URLRequest("1.swf");
var loader:URLLoader = new URLLoader ();
loader.addEventListener (Event.COMPLETE, loadCompleteHandler);
loader.load(request);
И кстати, а почему бы вам не грузить сразу Loader'ом, без бубнов?