У меня все выводится и переносится, и никакие теги в видимом тексте не остаются:
Код AS3:
var xml:XML = <group name="descrition"><![CDATA[Организатор:<br/>Межрегиональная общественная организация содействия архитектурному образованию.]]></group>;
var txt:TextField = new TextField();
addChild(txt);
txt.multiline = true;
txt.width = 1000;
txt.htmlText = xml.toString(); // лучше xml.text();
Если минимальный пример работает, ищите ошибку в другом месте.