Оборачиваем всё в блок с
position:relative и задаем стили, как ниже:
PHP код:
<div style="position:relative">
<div id="border-game" style="position:absolute; z-index:1">Этот блок должен быть поверх следующего</div>
<div id="block-play-game" style="position:absolute; z-index:0">
<?php
echo '<PARAM NAME=movie VALUE="'. $embed_src .'">
<PARAM NAME=quality VALUE="high">
<PARAM NAME=bgcolor VALUE="'. $game->bgcolor .'">
<PARAM NAME="menu" VALUE="false">
<PARAM NAME="wmode" VALUE="opaque">
'.$wttrans2.'
<EMBED id="flash1" src="'. $embed_src .'" wmode=transparent"'. $game->bgcolor .'" width=700"'. $maxwidth .'" height="500"'. $maxheight .'" name="'. $game->title .'" ALIGN="" menu="false" TYPE="application/x-shockwave-flash" PLUGINSPAGE="http://www.macromedia.com/go/getflashplayer"'.$wttrans.'>
</EMBED>
</OBJECT>';
?>
</div>
</div>
И поправьте wmode в <embed> или <object>, у вас он разный там в них.
Должно решить задачу.