Запишите у себя

Код AS1/AS2:
trace(this.name1) //undefined
и увидите, что так обращаться нельзя, XML - это не LoadVars
Вариант 1.

Код:
<?xml version="1.0" encoding="UTF-8"?>
<names>
<name>Текст 1</name>
<name>Текст 2</name>
</names>

Код AS1/AS2:
dataXML = new XML();
dataXML.ignoreWhite = true;
dataXML.onLoad = function(success) {
if (success)
{
var xmlnode:XMLNode = this.firstChild ; //это корневой узел <names>
name1.text = xmlnode.childNodes[0].firstChild.toString();
name2.text = xmlnode.childNodes[1].firstChild.toString();
}
};
dataXML.load('data.xml');
Кооментарий

Код AS1/AS2:
xmlnode.childNodes[0].firstChild.toString();
Узел
xmlnode - здесь это корневой узел <names>
Массив
childNodes
Это массив узлов корневого узла, то есть все эти <name>.
Узел
firstChild
Первый узел узла <name>. Текст - это тоже узел, доступ к нему можно получить так.
Вариант 2. Автоматически циклом по произвольному количеству узлов.
Атрибут
id - не используется, но может понадобится, хотя бы чтобы не запутаться при формировании конфига.
С переменной цикла
i он не связан, пока сами не захотите.

Код:
<?xml version="1.0" encoding="UTF-8"?>
<names>
<name id="1">Текст 1</name>
<name id="2">Текст 2</name>
</names>

Код AS1/AS2:
dataXML = new XML();
dataXML.ignoreWhite = true;
dataXML.onLoad = function(success) {
if (success)
{
var xmlnode:XMLNode = this.firstChild ;
var total:Number = xmlnode.childNodes.length ;
for (i = 0; i < total; i++)
{
_root['name' + (i + 1)].text = xmlnode.childNodes[i].firstChild.toString();
}
}
};
dataXML.load('data.xml');