Это типа баундинг бокса объекта, только для градиента. Т.е как бы прямоугольная рамка, внутри которой позиционируется градиент. Чтобы градиент заполнял ровно весь объект, размер градиент бокса должен соответствовать размерам объекта, и находиться в тех же кординатах.
В данном примере градиент спозиционирован по х и по у на один радиус относительно левого верхнего угла градиент бокса. Чтобы его позиционировать можно смеситить матрицу, например так:
Код AS3:
matrix.createGradientBox(radius * 2, radius * 2, 90 * Math.PI / 180, radius + 20, radius);
Это сдвинет градиент вправо на один радиус и 20 пикселей