По сути, при наведении нужно просто проверить альфу пикселя под мышкой:
Код AS3:
cont.addEventListener(MouseEvent.MOUSE_MOVE, check);
function check (event:MouseEvent):void
{
if (bmp.bitmapData.getPixel32(bmp.mouseX, bmp.mouseY))
trace('MOUSE_OVER');
else
trace('MOUSE_OUT');
}
// где
// cont = DisplayObject
// bmp = Bitmap лежащий в cont