ignoreWhite меня игнорирует :)
 

ignoreWhite не хочет работать.
Он стоит на своём месте и ничего от него больше не требуется, но пробелы оставляет: http://darts-design.com/miscellaneous/ignoreWhite.swf
Сделал примитивный файл для примера.
Исходник: Вложение 25419
Код флешки:

Код AS1/AS2:
import com.xfactorstudio.xml.xpath.XPath;

var mycontent:XML;
mycontent = new XML();

mycontent.ignoreWhite = true;

mycontent.onLoad = function(success:Boolean):Void {
if (success) {var info:Array = XPath.selectNodesAsString(mycontent, "item/");
Field.htmlText = info[0];
}
};
mycontent.load("hello.xml");


Где собака зарыта?

CDATA[ Hello world!]
У Вас пробелы внутри CDATA перед "Hello". Они и не должны игнорироваться.

тоесть пробелы внутри CDATA не игнорируются в принципе?

CDATA, насколько я понимаю, и нужен, чтобы отображать информацию без изменения.

ignoreWhite выполняет другую задачу, позволяя Вам в более вольном стиле оформлять xml файл. В частности, допуская пробельные символы между тегами.